隨著烏克蘭局勢升溫，歐美各國啟動了針對俄羅斯的多輪制裁措施。出于對潛在出口封鎖的預(yù)防措施，包括波音、空客、羅爾斯羅伊斯在內(nèi)的多家制造商正在尋找關(guān)鍵原材料鈦的新供應(yīng)商，以彌補供應(yīng)鏈面臨的風(fēng)險。

俄羅斯鈦儲量全球第三

　　鈦重量輕、強度大的特點，不僅對商用飛機(jī)極其重要，而且還被用于國防設(shè)備的生產(chǎn)，因此對國家安全至關(guān)重要。由于熔煉技術(shù)復(fù)雜、加工難度大，目前世界上僅有美國、俄羅斯、日本、中國四個國家掌握完整的鈦工業(yè)生產(chǎn)技術(shù)。

　　根據(jù)美國地震勘探局(USGC)的數(shù)據(jù)，從鈦儲量來看，俄羅斯以13.5%的份額位居第三，僅次于中國、日本。如果考慮到俄羅斯產(chǎn)品級海綿鈦生產(chǎn)量占據(jù)全球22%，其在產(chǎn)業(yè)鏈上的重要地位不言而喻。

　　在波音787上，約15%的重量是鈦或鈦合金Ti-6Al-4V，這意味著每架波音787上都有超過19噸的鈦。鈦板的價格約為每公斤20.85美元，也就是說每架波音787飛機(jī)上有價值約40萬美元的鈦，考慮到波音787-9的售價約為1.35億美元至1.45億美元，這似乎有點微不足道。但結(jié)合實際零件的復(fù)雜加工和制造，供應(yīng)鏈的變化可能使得整體制造成本大幅上升，目前波音每架飛機(jī)的成本約為銷售價格的12.5%。

　　公開資料顯示，俄羅斯阿維斯瑪（VSMPO-Avisma）是世界上最大海綿鈦生產(chǎn)商，產(chǎn)能為3.4萬噸/年。公司也是波音鈦零件的最大供應(yīng)商。

　　多年來，波音與俄羅斯在鈦合金的合作上日趨深入。1997年，波音與阿維斯瑪簽署了首份供貨協(xié)議。2006年，波音787的問世增加了鈦合金的需求，雙方同意成立合資企業(yè)。在2021迪拜航空展上，波音與阿維斯瑪簽署了一份諒解備忘錄，確認(rèn)該公司將繼續(xù)成為波音商用飛機(jī)項目的最大供應(yīng)商。因此，俄羅斯在波音供應(yīng)鏈中的參與度是巨大的。“我們現(xiàn)在有非常多樣化的鈦供應(yīng)來源，”波音商用飛機(jī)公司負(fù)責(zé)人迪歐（Stan Deal）在今年新加坡航展開幕前的簡報會上表示，“我可以告訴你們，多樣化供應(yīng)來源讓我們能夠解決與鈦相關(guān)的供應(yīng)鏈中斷的問題。”

廠商尋替代方案，廢料成突破口

　　一名熟悉阿維斯瑪?shù)馁Q(mào)易商向媒體表示：“現(xiàn)在還沒有到（制裁出口）那個地步，但如果(危機(jī))加劇，俄羅斯可能會對金屬出口報復(fù)，由于政治局勢，他們已經(jīng)接洽了競爭對手。”

　　歐洲航空制造商賽峰 (Safran)近一半的鈦金屬從阿維斯瑪購買。公司在近期的電話會議上說，隨著最近幾周軍事緊張局勢加劇，該公司已從德國經(jīng)銷商那里購買鈦。但考慮到阿維斯瑪?shù)氖袌龇蓊~和產(chǎn)品基礎(chǔ)規(guī)模，它很難完全脫離阿維斯瑪。“自今年年初以來，我們一直在增加鈦庫存。”賽峰首席執(zhí)行官安德里斯（Olivier Andries）上周四表示。“我們庫存還能支撐發(fā)動機(jī)零件和起落架方面幾個月的時間，所以需要一些時間來加速尋找其他來源。”

　　英國羅爾斯羅伊斯飛機(jī)生產(chǎn)所需鈦金屬中20%來自俄羅斯，該公司首席執(zhí)行官伊斯特 (Warren East) 在前不久的財報電話會議上表示，該公司也一直在儲備和多樣化其來源。

　　空客公司則在聲明中指出: “地緣政治風(fēng)險已納入我們的鈦采購政策。因此，我們在短期/中期得到了保護(hù)。其中既有來自俄羅斯鈦供應(yīng)商阿維斯瑪?shù)闹苯硬少彛灿虚g接采購(通過我們的一級供應(yīng)商)。”

　　券商杰弗瑞行業(yè)分析師卡亞奧格魯（Sheila Kahyaoglu）近日在報告中表示，阿維斯瑪供應(yīng)全球近四分之一的鈦金屬，這對航空航天供應(yīng)鏈構(gòu)成了威脅。日本東邦鈦業(yè)（Toho Titanium）、美國的ATI metals和RTI International metals被廣泛視為鈦產(chǎn)品供應(yīng)鏈的替代選擇。

　　在制造商評估尋找鈦金屬供貨源時，鈦廢料市場——鈦鐵的交易重新活躍起來。荷蘭鹿特丹的俄羅斯級鈦鐵價格從2月17日的每公斤6.50-6.90美元上漲到上周的6.75-7.20美元，漲幅近15%。一位貿(mào)易商表示:“由于制造商面臨鈦金屬供應(yīng)短缺的風(fēng)險，他們也在尋找合適的廢料來源。幾個月來，高等級廢料的供應(yīng)一直很緊張，俄烏沖突使情況變得更糟。”